快遞市場(chǎng)增速放緩，快運(yùn)成下一個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)

早前，受惠網(wǎng)購(gòu)快速增長(zhǎng)，內(nèi)地快遞業(yè)迎來黃金發(fā)展期，業(yè)務(wù)量及收入均快速擴(kuò)張，唯經(jīng)歷較長(zhǎng)期發(fā)展后，受高基數(shù)及網(wǎng)購(gòu)增速放緩影響，快遞業(yè)務(wù)量及收入增速開始呈現(xiàn)逐步下滑趨勢(shì)。目前，內(nèi)地主要快遞企業(yè)均完成上市，龍頭競(jìng)爭(zhēng)格局已經(jīng)確立，各快遞公司為維持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，紛紛拓展新業(yè)務(wù)，值得關(guān)注。

據(jù)國(guó)家郵政局公佈數(shù)據(jù)，1月-5月，全國(guó)快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量按年升28.3%至178.5億件，收入按年升27%至2236.4億元(人民幣，下同)，業(yè)務(wù)量增速較去年的28%基本持平，而收入增速則較去年的24.7%有所提升。集中度方面，1月-5月快遞與包裹服務(wù)品牌集中度指數(shù)CR8較2017年全年提升2.7至81.4，龍頭企業(yè)市佔(zhàn)率進(jìn)一步提升。

分業(yè)務(wù)來看，1月-5月同城、異地及國(guó)際/港澳臺(tái)業(yè)務(wù)量分別按年升27.1%、28.1%和47.4%至41.1、133和4.4億件，國(guó)際/港澳臺(tái)業(yè)務(wù)增速明顯高于其他業(yè)務(wù)，顯示較強(qiáng)增長(zhǎng)潛力。從業(yè)務(wù)量及收入佔(zhàn)比來看，同城、異地及國(guó)際/港澳臺(tái)業(yè)務(wù)量佔(zhàn)比分別為23%、74.5%和2.5%，收入佔(zhàn)比分別為15.1%、50.5%和10.9%，同城及國(guó)際/港澳臺(tái)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)空間仍大。

快運(yùn)業(yè)務(wù)具潛力

不同于傳統(tǒng)快遞業(yè)務(wù)，快運(yùn)業(yè)務(wù)以工廠件為主，主要提供B2B服務(wù)，頻次低，票均重量大。目前內(nèi)地快運(yùn)市場(chǎng)中存在大量小型專線企業(yè)，市場(chǎng)較為分散。快運(yùn)市場(chǎng)容量大，市場(chǎng)規(guī)模達(dá)萬億級(jí)，吸引快遞巨頭紛紛佈局。

目前上市快遞企業(yè)中，德邦物流、順豐控股、百世物流2017年快運(yùn)收入分別為129.9、44.02及31.8億元，規(guī)模較大。其中德邦物流是老牌快運(yùn)企業(yè)，快運(yùn)業(yè)務(wù)收入佔(zhàn)比高，而順豐控股和百世物流快運(yùn)業(yè)務(wù)正高速增長(zhǎng)。相較而言，「通達(dá)系」快運(yùn)業(yè)務(wù)目前尚處于發(fā)展初期，規(guī)模較小。不過，對(duì)比快運(yùn)行業(yè)龐大的市場(chǎng)，未來所有快遞公司的表現(xiàn)均值得期待。

跨界競(jìng)爭(zhēng)壓力增

阿里巴巴一直積極參與快遞行業(yè)的投資。早前順豐控股與阿里巴巴就豐巢接口問題關(guān)系緊張，顯示傳統(tǒng)電商巨頭與快遞公司就物流生態(tài)圈主導(dǎo)權(quán)問題產(chǎn)生直接競(jìng)爭(zhēng)。日前，「通達(dá)系」全部退出「豐巢科技」投資，轉(zhuǎn)向參與阿里巴巴的「浙江驛棧」，快遞公司競(jìng)爭(zhēng)格局或因電商巨頭跨界競(jìng)爭(zhēng)迎來變數(shù)。

綜合來看，內(nèi)地快遞行業(yè)發(fā)展日趨成熟，龍頭企業(yè)市場(chǎng)集中度不斷提升，馬太效應(yīng)顯現(xiàn)。

面對(duì)快遞市場(chǎng)增速放緩，龍頭企業(yè)紛紛佈局快運(yùn)、「新零售」，尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)，但能否取得較大突破仍存變數(shù)。另外，快遞公司發(fā)展亦開始面臨電商巨頭如阿里巴巴、京東的跨界競(jìng)爭(zhēng)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力大，值得留意。